2025年7月，中国资本市场呈现出积极的变化，大金融、中游制造以及TMT三大行业的景气度显著改善，展现出稳步回升的态势。这一积极信号不仅体现在行业整体表现上，更关键的是，企业的净资产收益率（ROE）也呈现出企稳回升的良好趋势，为投资者带来了新的信心和机遇。在此背景下，华泰证券发布最新市场分析报告，为投资者提供了具有前瞻性的投资建议。
报告指出，当前市场环境下，投资者应特别关注那些能够从反内卷政策中受益的品种，这些行业往往能够在政策扶持下实现业绩的快速增长。同时，AI产业作为未来科技发展的核心驱动力，其发展潜力不容忽视，值得投资者长期布局。此外，一些独立景气周期行业也展现出独特的投资价值，值得投资者深入研究和关注。
在具体的配置策略上，华泰证券建议投资者采取战术性和战略性相结合的投资方法。战术性配置方面，报告推荐关注存储、软件、化工、保险等具备补涨逻辑的板块。这些板块在当前市场环境下，有望凭借其独特的行业特性实现业绩的快速提升，为投资者带来较高的回报。而战略性配置方面，报告则继续超配大金融、军工、医药等领域。这些领域作为资本市场的重要支柱，不仅具备长期的投资价值，更能够在未来市场发展中发挥关键作用，为投资者提供稳定的投资回报。
