人工智能领域专家加雷斯·谢泼德对这项技术的未来充满期待，认为其创新应用正迎来前所未有的增长浪潮。然而，他强调人工智能并不会取代人类，两者结合才能创造更强大的价值。”人类与机器协同作战，能够超越最优秀的个体或机器的表现。”谢泼德这样说道。
作为Voya投资管理公司机器智能部门的联席主管，谢泼德负责监督人工智能在资产管理领域的应用。Voya利用这项技术帮助投资组合经理识别并优化跨资产类别的投资策略。”我们正经历着类似Netflix颠覆Blockbuster的时刻——那些拒绝采用人工智能工具的公司终将被拥抱技术的企业超越。”谢泼德指出。
Voya的”人机协作”投资方法已取得显著成效。数据显示，Opportunistic U.S. Equity Strategy自2020年8月1日成立以来，截至2023年6月30日年化回报率达21.2%，远超标普500指数的12.9%。截至2023年3月31日，Voya管理的资产规模达340万美元，而机器智能策略管理的资产总额约达10亿美元。
谢泼德拥有新南威尔士大学博士学位，曾与他人共同创立伦敦投资管理公司G Squared Capital。2020年，Voya收购了该公司的技术并聘请谢泼德担任核心成员。
关于人工智能的常见误解，谢泼德认为人们往往将其简单理解为机器执行智能任务。实际上，人工智能通过直接分析数据并遵循规则运行，而非人类硬编码的指令。他打趣道：”即使IBM深蓝在1997年击败了国际象棋大师卡斯帕罗夫，我也认为不是机器赢了，而是他输了。”
在投资组合管理中，人工智能的应用方式不同于传统认知。它更像每位白领职员的数字副驾驶，而非独立决策者。就像20世纪50年代航空业从需要五六名飞行员到依靠飞行管理系统大幅提升安全性的转变，投资组合管理同样需要人机协同。
投资组合经理需要快速产生创意，评估风险，并识别潜在问题。人工智能可以提供超越人类常规视野的分析视角。Voya建立了包含20多个虚拟分析师的生态系统，为人类分析师提供强大支持，但最终决策权仍掌握在人类手中。这种”协作阿尔法”模式使人类与机器都能实现价值提升。
金融领域缺乏大数据的限制，使得人工智能的能力受到制约。标普500成分股公司的一万份数据点远未达到数十亿级别，这限制了人工智能的预测能力。谢泼德认为，即使LLM能完成98%的工作，人类贡献的最后2%同样至关重要。
Voya团队采用神经符号方法，结合神经网络模式识别和人类知识输入。他们利用人工智能识别优质股票、监测风险信号、自动化报告生成，并为特定客户定制投资策略。团队由5名核心成员、30名量化研究人员、26名虚拟分析师和45名虚拟交易者组成。
谢泼德坚信高技能人才的价值。他观察到：”出色的记者学会使用人工智能工具后，反而成为更好的记者。”在投资管理领域，他相信”人类+机器”的组合能超越任何单独部分的表现。
近期人工智能的快速发展令谢泼德印象深刻。他认为这次技术浪潮的爆发速度超出了人们的预期。从流行病学博士到资产管理领域的转型，源于他对智力挑战的热爱。在保险业工作时，他希望将分析工具应用于资产管理，并曾专程赴奥马哈拜访巴菲特和芒格。
谢泼德强调，人类与机器的结合才是未来方向。Voya正在探索两种不同路径：一是通过人工智能实现更动态的投资策略；二是帮助现有投资组合经理提升决策能力。随着技术发展，这种人机协作模式将产生更深远的影响。