鼓狮财经快讯:据资深研究员 Vadym 的深度分析,2025 年去中心化金融(DeFi)领域将展现出惊人的盈利能力,预计全年链上总收益有望突破 80 亿美元大关。

在所有收益来源中,去中心化自动做市商(AMM)依然占据绝对主导地位,贡献了约 42 亿美元的收入,占比超过半数。这其中,Uniswap、Meteora 以及 Raydium 三大协议瓜分了绝大部分份额,合计占比高达 62%,足见流动性挖矿和交易手续费依然是 DeFi 生态的“印钞机”。

紧随其后的是借贷市场,通过利息收入产生的收益约为 17.6 亿美元。Aave 和 Morpho 等头部货币市场协议更是贡献了超过 DeFi 总锁仓量(TVL)的 60%。然而值得注意的是,在这一庞大的借贷需求中,约有半数属于循环杠杆操作,这揭示了 DeFi 借贷市场中高杠杆交易的活跃程度。

另一个不可忽视的增长点是现实世界资产(RWA)的链上化,预计将为 DeFi 带来 6 至 9 亿美元的收益。其中,美国国债占据了 RWA 市场约 41% 的份额,显示出传统金融资产正加速向区块链领域迁移。以 Sky(前身为 MakerDAO)为例,该协议约 70% 的收入竟然源自链下资产,这一数据有力地证明了传统金融(TradFi)收益正通过许可渠道加速流入 DeFi 体系。

永续合约资金费率也为 DeFi 带来了约 3 亿美元的收入,主要贡献者包括 Ethena 等新兴协议。此外,尽管目前以太坊生态中仍有逾半数的稳定币存款收益低于美国国债利率,但这仍是一个巨大的潜在蓝海。目前尚未被充分开发的保险承保、链上期权等新兴收益来源,未来极有可能成为新的增长引擎。

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2026年06月23日

14:48
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14:47
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鼓狮财经 消息,全球自动化经纪商盈透证券宣布扩展其代理(Agentic)交易功能,在原有集成 Claude 的基础上,新增接入 ChatGPT 与 Grok。 据悉,用户可通过现有账户安全连接上述 AI 工具,利用自然语言进行投资组合探索、市场分析及生成交易指令。同时,平台支持生成交易指令的资产类别已从股票和 ETF 扩展至期权、期货及期货期权。为保障资金...
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鼓狮财经快讯:币安将于2026年6月23日21:30正式上线bStocks代币化证券业务,为加密货币市场注入新的活力。届时,AMDB/USDT、EWYB/USDT、INTCB/USDT及MSTRB/USDT四个交易对将开启现货交易,同时平台也将同步启用现货算法交易机器人服务,助力投资者提升交易效率。 为确保用户能顺利参与,充值及提现业务将安排在当天22:30...
14:33
鼓狮财经快讯:近期加密衍生品市场热度持续攀升,衍生品交易平台 Kalshi 近期交出了一份亮眼的成绩单。据 Kalshi Data 在 X 平台发布的最新数据显示,该平台单周加密货币交易量首次突破 10 亿美元大关,标志着其在市场渗透率上取得了重大进展。更为引人注目的是,其周度永续合约的名义交易量攀升至近 60 亿美元,不仅刷新了自身的历史峰值,更彰显了其在...
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鼓狮财经快讯:据 Gate 行情数据显示,比特币(BTC)今日市场表现出现波动。BTC/USDT 现报 62,967.9 美元,在近 24 小时内下跌了 1.84%。这一数据反映了当前加密货币市场的短期调整趋势,投资者需警惕市场情绪的变化。 当前市场环境充满不确定性,价格波动加剧是常态。虽然 BTC 价格有所回落,但作为市场风向标,其走势依然受到全球宏观经济...
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