贝莱德称 9 万亿美元现金加速回流风险资产，本周多重事件或放大市场波动｜美股, 衍生品市场

鼓狮财经 消息，贝莱德全球固定收益首席投资官 Rick Rieder 表示，在美国与伊朗达成和平安排后，约 8 万亿至 9 万亿美元停留在货币市场基金中的资金正加速回流风险资产，并称这一过程可能具有“爆炸性”效应。受资金回流推动，美股和美债周一同步上涨，油价则因霍尔木兹海峡重启预期而回落。Rieder 认为，当前流动性正从低风险工具向更广泛资产扩散，并预计新任美联储主席 Kevin Warsh 可能更加关注资产负债表和货币供给管理，而非单纯依赖短期利率工具。与此同时，衍生品市场将迎来密集事件窗口。由于六月节休市，本周“三巫日”提前至周四，叠加标普 500 季度再平衡，美股波动风险上升。此外，SpaceX 相关期权预计将于周二开始交易。市场人士认为，在散户资金推动下，相关合约可能迅速升温，甚至出现由看涨期权集中买入引发的“伽马挤压”。SpotGamma 创始人 Brent Kochuba 警告称，在美股自 4 月以来持续上涨背景下，做市商对冲压力不断积累，若沃什在首次新闻发布会上释放超预期信号，市场几乎没有缓冲空间吸收冲击。标普 500 指数季度调整也将于周四收盘后生效，其中 Marvell Technology（MRVL）和 Flex（FLEX）将被纳入指数，Pool（POOL）和 Campbell's（CPB）将被剔除。.