微新创想：2026年5月21日，高盛集团交易员指出，对冲基金近期大幅减持大涨的美股半导体及设备股以锁定利润。该板块成为过去一个月美股市净卖出最多的子板块。
此举发生于AI相关股票整体持续走强的背景下。随着人工智能技术的不断突破，相关股票表现亮眼，吸引了大量资金流入。然而，对冲基金并未盲目追涨，而是选择在高位减仓，以控制风险并获取已实现收益。
与此同时，基金同步增加美股宏观对冲工具的头寸，包括指数及ETF空头。当前空头规模已达到十年来的峰值，显示出市场参与者对整体市场波动性的担忧。这种操作策略反映了在市场不确定性加剧的情况下，投资者倾向于通过空头对冲来降低潜在损失。
高盛强调，此次减持属于组合风险收敛的操作，并非意味着对AI主题的全面撤退。其追踪的TMT人工智能股票篮子敞口仍接近历史高位，表明对冲基金对AI领域的长期看好并未改变。这一表态有助于缓解市场对AI板块前景的担忧，同时提醒投资者关注市场策略的动态调整。