微新创想(idea2003.com) 7月27日讯 美国证券交易委员会（SEC）近日正式提出一项重大监管举措，旨在规范华尔街金融机构在人工智能（AI）领域的应用，防止其以牺牲客户利益为代价谋取商业利益。这是联邦监管机构首次针对这一前沿技术制定具体规则，标志着金融监管与科技发展的深度融合进入新阶段。
SEC周三召开全体会议，就限制在线经纪公司（如知名平台罗宾汉）利用AI诱导客户交易的行为达成一致，并正式提交相关提案。该监管方案源于对2021年”梗股”市场狂热的深度调查。当时，部分投资平台通过设计类似游戏的交易界面——采用鲜艳视觉元素和刺激行为提示——刻意营造娱乐化交易氛围，促使散户投资者进行超出自身风险承受能力的频繁交易，虽然这些交易为金融机构创造了丰厚佣金，却严重背离了客户资产保值增值的基本原则。
在现行监管框架下，投资顾问已需严格遵循客户利益优先原则提供建议。此次SEC的新规进一步强化了这一要求，明确禁止投资机构利用客户个人数据开发具有诱导性质的人工智能功能，将利益冲突监管范围从传统业务拓展至数据驱动的智能服务领域。
SEC主席加里·根斯勒在会上强调：”人工智能技术本身具有复杂性，但核心问题在于战略定位——是优化服务投资者，还是优化商业应用？”他直言不讳地指出：”这存在明显的利益冲突。”新提案要求所有投资机构建立AI应用利益冲突识别机制，并制定书面政策、执行程序及完备的记录保存制度，确保合规运营。
罗宾汉证券首席经纪官史蒂夫·奎克对此表示强烈反对，认为该提案将倒退至传统人工交易时代。”新规要求投资者通过电话或前往实体网点进行交易，这与现代科技发展背道而驰，对任何群体都不公平，尤其不利于年轻投资者群体适应数字化投资环境。”他担忧这会扼杀金融科技创新活力。
值得注意的是，该提案在SEC内部引发党派分歧，两名共和党委员公开批评其监管范围过宽且缺乏必要依据。委员马克·乌耶达警告称，该提案的模糊监管条款将带来巨大合规压力，可能阻碍华尔街的创新发展进程。
公众将享有60天时间就最终提案提交意见，五名委员将在意见收集期结束后正式表决。近期，根斯勒主席多次公开警示AI技术可能引发金融系统风险，特别指出AI算法可能加剧投资者从同一数据源获取信息时的羊群效应，进而导致市场波动。事实上，AI技术的双重属性已成为今年华盛顿政策议程的焦点，但相关立法进程呈现碎片化特征。
作为金融科技监管的先行者，联邦贸易委员会本月早些时候已启动对OpenAI的执法调查，重点核查ChatGPT背后的这家科技公司是否违反消费者保护法规。这一系列监管行动表明，美国监管机构正逐步构建适应人工智能时代的金融监管体系。
