微新创想：自2024年6月可灵AI正式发布以后，快手在视频大模型领域一度领先了至少一年半的时间。该大模型上线以来实现了超30次迭代，号称“全球首个统一多模态视频大模型”，部分功能创新甚至一度让可灵AI海外下载量“屠榜”。除了技术之外，商业化方面同样引人关注。可灵是国内第一个实现商业化收入，并主动披露收入的视频大模型。
1月13日，快手科技宣布，可灵AI2025年12月的当月收入突破2000万美元，对应年化收入运行率（简称ARR）达2.4亿美元。此前，可灵AI曾在2025年3月，即正式上线的第10个月宣布ARR突破1亿美元。但这种优势，2026年突然被打破。
今年2月，字节旗下Seedance2.0AI视频生成模型在国内外互联网爆火出圈，被称为“地表最强视频生成模型”。特斯拉CEO埃隆·马斯克在社交平台上转发Seedance2.0相关推文，并评论称“发展速度惊人”。2月5日，可灵3.0系列模型上线。如今，字节Seedance2.0与快手可灵3.0狭路相逢。外界的关注点在于，这一次，快手可能不仅先发优势失灵，而且“先发后至”的尴尬局面会再次上演。
快手“全村的希望”可灵一度被视为快手“全村的希望”，快手多次在财报中提及可灵业务。尽管它的年收入只占总收入的百分之一左右。战略地位上，可灵已升级为快手当前优先级最高的业务之一。去年4月份，快手基于可灵AI组建了独立事业部，成为与主站、商业化、电商、国际化、本地生活并列的一级业务部门，向快手董事长兼CEO程一笑汇报。
快手科技CFO金秉曾在第三季度财报公布时表示，受可灵AI等相关业务超预期发展带动，公司将继续加大算力等AI相关投入，预计2025年集团整体Capex支出（资本性支出）将较去年实现中高双位数的同比增长。只是，视频生成赛道处于高速迭代之中。技术竞赛背后比拼的依然是真金白银的砸钱力度，字节、阿里、腾讯等互联网大厂动辄千亿投入，让这场用户争夺战变得格外激烈。
可灵先发优势逐渐被削弱。据快手Q1的财报会披露，可灵AI营业收入主要由P端付费用户（指专业的自媒体、视频创作者和广告营销从业者等），以及为企业客户提供API服务构成，其中，近70%由P端付费用户贡献。程一笑曾在财报电话会上谈及可灵产品定位与竞争策略，称快手将聚焦于AI影视创作这一核心目标。
Seedance2.0用户看似更侧重C端，但目前包括AI短剧、网络电影在内的影视从业者、广告营销从业者与可灵AI核心用户重合度极高。用户高度重合，各家之间已经没有严格的B端C端之分。可灵一位前员工向Tech星球表示，从优势来讲，目前可灵与Seedance2.0相差不大，可灵主要面向B端和专业用户，Seedance2.0在C端做的更好。可灵成本偏高，目前注重效果。但对专业的用户来讲，实际上各个视频工具应该都会用，不会只用一个。
短期来看，竞品崛起对可灵收入影响有限，但长远来看，用户心智碾压、迁移的影响更为致命。某国产化妆品品牌负责人李阳表示，今年年初看到AI大火，便开始研究如何利用AI制作视频。在此之前，公司从未使用AI视频工具生成视频。没研究过可灵、Sora，直接接触的就是Seedance2.0。
AI视频使用门槛并不高，李阳称，公司内部两个人研究提示词，研究怎么让产品不变形，怎么抽卡。周一开始研究，到周五基本就已经上手可以做一些视频出来了。充值会员使用Seedance2.0，一年标准会员费也就949元。品牌使用AI视频工具，直接达成将本增效的效果，省去一大笔拍摄费用。
过去，一支广告片，一般带明星的TVC拍摄费用都在百万以上。现在，只有会员充值费，便可以自产视频广告。而且制作周期大大缩短，前一天生成，第二天早上睡醒就可以出片。“我把它称之为种草。前一天种草，第二天一早起来收菜。我现在每天早上起来第一件事就是打开AI看我的视频生成出来没有，真就当代版QQ农场。”
字节Seedance2.0的崛起单从数据、营收等维度，目前尚无法准确对比出可灵与Seedance2.0的体量与差距。可灵数据几乎是公开的，但Seedance2.0比较隐秘。数据显示，可灵月活跃用户（MAU）在今年1月突破1200万，年化收入运行率(简称ARR)2.4亿美元。Seedance2.0作为视频大模型，即梦、剪映、豆包等字节生态产品都有接入，入口太多，所以外界无法准确统计出用户规模。
业内有人保守估算，Seedance2.0春节期间月活达到4500万人，反超可灵。但在用户感知层面，Seedance2.0现在的声量显然高于可灵。一位漫剧公司创始人向Tech星球表示，制作AI短剧会同时使用可灵与Seedance2.0，从个人使用体验来看，Seedance2.0更胜一筹。
用户迁移的迹象明显。不止AI短剧公司将Seedance2.0作为日常主力工具，很多影视从业者的第一AI视频工具也从可灵变成了Seedance2.0。影视制作人陈旭透露，今年年初开始使用AI视频工具，当时Seedance2.0尚未上线，可灵也还没有更新到3.0，还是可灵2.6，他们项目制作视频都是使用可灵2.6，图片制作基本上是Nano Banana。
Seedance2.0上线以来，现在跑视频如果不用排队会优先使用Seedance2.0，Seedance2.0排队的人太多了就会使用可灵3.0。Seedance2.0目前最大的局限不在于技术本身，而是使用人次太多。日前，Seedance2.0从最初“地表最强”变为“排队最长”，视频生成时间过长成用户吐槽重灾区。
陈旭称，因为团队需要保证每天产出内容，而Seedance2.0哪怕买了最高级会员也需要排队。加上Seedance2.0因为版权合规原因不支持真人人脸，暂时无法满足部分使用需求，所以日常还是会使用可灵3.0。个人使用体验上，陈旭称，他觉得可灵在画质上优于Seedance2.0，前者质感、锐度更佳，可以原生生成1080p视频，而Seedance2.0默认或部分平台输出常为720p视频，需要通过其他工具提升画质，后期处理工序更复杂。
其他方面，两者各有优劣。可灵反馈速度快，适合快速迭代和优化，缺点是抽卡率较低，某些复杂镜头难以生成。Seedance2.0优点是生成效果更智能，能理解并执行更复杂的物理法则和镜头调度，智能化程度高，可基于脚本直接生成可用片段，适合复杂场景。但缺点是排队时间长，反馈周期长导致生产效率变低，画质较差，且不支持真人人脸识别。
可灵与即梦抽卡率大概是2:1或3:1，描述精准的情况下，两者差异不太大。价格方面，目前可灵年会员分四种，最贵的黑金会员费用为11079元/年。即梦高级会员连续包年费用是2599元/年。不过，不少影视从业者表示，实际生成视频成本上，二者相差不大。
两强争霸，谁能笑到最后？可灵曾在视频生成赛道一度领先，但现在声量与热度被Seedance2.0反超，看起来，可灵未来的挑战更大。互联网投资人庄明浩分析称，从行业视角来看，现在主流观点认为字节已领先了，不仅仅是对于可灵，而是对整个行业而言。
但Seedance2.0与可灵背后的字节、快手两家母公司，在AI视频领域都不可能犹豫跟纠结，哪怕一家模型在一段时间内领先，另外一家也不会动摇。只是在投入跟重视程度上可能会有区别，快手在可灵上的投入被一些投资人认为不足，而且从股价来看，资本市场似乎并未给予其更高的估值溢价。
相对于智谱和Minimax而言，快手股价并没有因为可灵能力的提升得到边际增强。字节因为Seedance2.0，不仅仅盘活了即梦，可能还有火山、小云雀、豆包、抖音等多个产品线，盘活的是字节整个视频生态。今年多模态领域的竞争边际加剧，国内厂商更加激进。
从模型本身来看，各家都在解决一致性、可控性等战术层面的问题。与此同时，出现了一定程度的分化。庄明浩称，同为视频模型领域的可灵和Seedance在当前阶段已经有所区隔，可灵3.0过去一段时间的版本更迭瞄准专业用户内容生产，Seedance更想做的是帮助普通用户做表达。
字节的野望可能并非仅仅打造一个视频工具。庄明浩认为，字节的野心在于构建AI时代的视频社区乃至“AI时代的抖音”，将视频模型视为新时代的“摄像头”。尽管当前所有玩家仍需通过工具和订阅模式解决现实问题，但字节将社区视为不可放弃的“诗和远方”，是其核心能力的自然延伸。
至于AI视频工具的未来，庄明浩表示，从去年底热议的“世界模型”看，实时生成，无限流视频生成路径，达到理想的“言出法随”状态有可能是视频生成赛道终极形态之一。目前，ToB、ToC分不出对错，模型本身还是模型之上的产品哪个意义更大也不好说。
在推演过程中，资源更强的一方被认为会越来越强势。在资源与投入方面，字节现阶段显然更为强势。字节与快手在视频生成模型投入上，可能相差数十倍。而且，从内部组织架构来看，快手频繁的高管变动对业务增长显得颇为掣肘。
去年8月，快手前副总裁，被称为“可灵之父”的技术负责人张迪离职，快手高级副总裁盖坤兼任可灵AI技术负责人。2025年底，可灵基础大模型负责人周国睿也被曝离职。雪球平台上，有用户称，快手可灵2026年公司内部制定的营收目标大致在30-35亿。如果该目标属实，意味着可灵营收目标比去年翻番。
从目前行业竞争环境来看，完成难度不言而喻。