微新创想（idea2003.com）7月28日讯 美国证券交易委员会（SEC）近日正式发布新规草案，针对财富管理领域日益普及的人工智能技术及预测性数据分析工具可能引发的利益冲突问题提出明确监管要求。该草案详细规定了投资顾问和经纪商在使用分析技术、算法模型等工具时必须遵守的规范，旨在确保客户利益始终优先于机构自身利益。
此次拟议规则涵盖了一系列关键技术应用，包括数据分析功能、相关矩阵、算法模型以及其他类似的分析方法。这些规定将直接影响金融公司在提供交易建议、资产管理及贷款服务时的操作流程。规则草案进入公众意见征询阶段，源于市场对部分机构可能利用预测性分析技术优先谋取自身经济利益的担忧。
值得注意的是，金融行业早已将人工智能技术广泛应用于市场监测和欺诈检测等领域。但近年来，人工智能在交易建议、资产配置和信贷服务中的应用日益增多，引发监管机构的高度关注。SEC主席加里·根斯勒表示：”我们正处在一个由预测性数据分析和人工智能技术深刻变革的时代。若这些规则得以实施，将有效防范利益冲突风险，确保机构始终将投资者利益置于首位。”
根据SEC官网发布的事实说明（pdf），拟议规则将全面监管机构采用的分析技术、计算功能、算法模型等工具。文件特别指出，这些技术应用可能在与投资者的各类互动中产生利益冲突，包括自主管理投资者账户、提供投资建议以及客户招揽等环节。
为落实新规要求，金融公司必须制定完善的书面政策和操作流程，确保合规运营。同时，机构还需建立相关账簿记录制度，完整保存执行情况的相关资料。在监管讨论过程中，共和党委员马克·乌耶达强调现行法律已涵盖经纪商与投资者之间常见的利益冲突问题。SEC主席加里·根斯勒回应称，虽然现有法规已提供基础框架，但面对人工智能等新兴技术带来的复杂挑战，监管体系亟需与时俱进。
该提案以3-2的投票结果获得通过。委员赫斯特·皮尔斯持反对意见，与共和党同僚乌耶达形成鲜明立场。值得注意的是，本周三SEC还通过了另一项重要规则，要求公司及时披露重大网络安全漏洞。新规保留了原草案的核心要求，规定机构在确认安全漏洞可能影响公司运营或财务状况后，必须在四个工作日内公开披露。但新规新增一项特殊条款：若美国司法部长认定公开披露可能威胁公共安全或国家安全，公司可申请延迟披露。此外，新法规要求公司定期报告网络威胁检测与管理措施。
这项网络安全新规最初于2022年3月提出，是SEC加强金融系统安全韧性的整体战略的重要组成部分。通过这一系列监管举措，SEC正积极构建适应数字化时代的金融监管新框架，确保投资者权益得到充分保护。
