微新创想：2026年2月9日，中信证券发布研报指出，受马斯克布局轨道算力与AI供电驱动，太空光伏需求或呈指数级增长。随着航天科技的不断进步，太空光伏系统正逐渐成为推动深空探测与卫星运行的重要能源解决方案。马斯克的SpaceX和特斯拉等企业正在加速推进相关技术的研发与应用，这为太空光伏市场带来了前所未有的发展机遇。
中国头部光伏设备厂商凭借高效迭代与快速响应能力，有望进入特斯拉、SpaceX供应链并获大额订单。这些企业在技术研发、生产制造及市场拓展方面均展现出强劲的实力，能够满足航天级光伏设备对高可靠性、高效率和定制化的需求。随着国际合作的加深，中国企业的技术优势正逐步被全球航天机构所认可。
该类设备技术门槛高、定制化强，叠加在轨部署与运维成本上升，预计将呈现显著通胀效应。太空光伏系统的建设不仅需要地面设备的高性能支持，还涉及复杂的在轨安装与长期维护，这些因素共同推高了整体成本。同时，随着市场需求的激增，设备的单位价值量也将实现跃迁式提升。
研报建议关注具备技术、产品及份额优势的光伏设备龙头。这些企业不仅在技术上处于领先地位，还拥有成熟的供应链体系和稳定的市场占有率。未来，随着太空光伏市场的持续扩张，具备核心竞争力的企业有望在全球航天产业链中占据更加重要的位置。
