微新创想：近日，东吴证券发布研报指出，受AI算力爆发驱动，美国电力供应缺口不断扩大，数据中心等用户正加速自建电源以应对需求增长。这一趋势将显著提升相关电力设备的需求。
分析认为，燃气轮机成为当前首选的电源建设方案，其次是光储系统。燃气轮机因其高效、灵活的特性，能够快速响应数据中心的电力需求，同时具备较高的能源利用率，成为企业自建电源的重要选择。
在燃气轮机领域，东方电气（600875.SH）被列为重点推荐的核心标的。作为国内领先的能源装备制造商，东方电气在燃气轮机技术积累和产能布局方面具有明显优势，有望在全球能源转型背景下受益。
在光储系统方面，阳光电源（300274.SZ）、宁德时代（300750.SZ）和亿纬锂能（300014.SZ）成为重点推荐企业。这些企业在光伏、储能等新能源领域具备较强的市场竞争力和技术实力，能够为数据中心提供稳定、清洁的电力解决方案。
此外，海联讯、哈尔滨电气和上海电气也受到市场关注。这些企业凭借在电力设备制造和系统集成方面的丰富经验，有望在未来的电源建设中占据一席之地。
整体来看，随着AI算力需求的持续增长，美国电力供应压力加剧，数据中心等关键用户正加快自建电源的步伐。这一趋势将为相关企业提供广阔的市场空间和发展机遇，中国企业有望深度参与美国电源建设的高景气周期，分享全球能源转型带来的红利。
