摩根士丹利最新发布的一份深度研报揭示了谷歌在人工智能芯片领域的重大战略布局：公司已制定出详细的TPU（张量处理单元）对外销售计划。根据这份报告，谷歌计划在2027年实现100万颗TPU的出货量，这一庞大数字中，仅50万颗即可为其云业务贡献约130亿美元的增量收入，相当于谷歌整体云收入的11%，同时有望将每股收益（EPS）提升约3个百分点。
这一消息一经传出，便迅速在资本市场引发强烈反响。Alphabet公司的股价在随后的一个月内累计上涨近20%，表现远超同期纳斯达克指数，充分显示出市场对谷歌这一战略转型的认可与期待。据内部人士透露，谷歌正在对其TPU商业模式进行重大调整，从原本的“自用加速器”定位转变为“对外创收平台”，这一转变标志着谷歌将TPU作为新的增长引擎，积极拓展外部市场。
在客户拓展方面，谷歌已将Meta公司列为首批重点合作对象。据悉，Meta正在评估一项数十亿美元的采购订单，计划用于建设新的AI数据中心。这一合作不仅意味着谷歌成功敲开了科技巨头的大门，更显示出其在AI芯片领域的强大竞争力。与英伟达GPU相比，谷歌的TPU在高吞吐量训练以及特定大型模型推理场景下，展现出明显的功耗与成本优势，这为谷歌打破英伟达在AI芯片领域的垄断地位提供了重要契机，有望彻底重塑全球AI芯片的竞争格局。
然而，尽管前景广阔，谷歌TPU外销仍面临诸多挑战。分析师指出，定价策略、软件栈兼容性以及工作负载适配等问题都可能成为制约其发展的关键变量。100万颗出货目标的能否顺利实现，将取决于谷歌能否在短期内有效补齐生态系统建设与渠道拓展方面的短板。若该计划能够如期推进，谷歌将有望成为继英伟达之后，第二家通过AI芯片直接创造收入的大型云服务提供商，而半导体行业的竞争版图也将在2027年迎来重新洗牌。