中国自主研发的 DeepSeek 模型近日在一场开创性的 AI 交易实验中取得突破性成果，以惊人的 10.61% 年化回报率荣登榜首，这一卓越表现不仅超越了 GPT、Claude、Gemini 等全球顶尖 AI 模型，更大幅超越了追踪科技股的纳斯达克100指数基准（QQQ）。这项由香港大学主导的“AI-Trader”开源实验，旨在将顶级大型语言模型（LLM）置于美国股市的实时交易环境中，进行一场完全无人工干预的市场对决，标志着 AI 在真实金融市场中实现独立盈利潜力的历史性里程碑。
AI 竞技场：DeepSeek 的制胜之道
在为期近一个月的测试期内（截至10月24日），研究团队为包括 DeepSeek、GPT、Claude、Gemini 和 Qwen 在内的五个模型各分配了1万美元初始资金，要求它们在纳斯达克100指数成分股中自主进行交易。实验规则极为严苛：禁止任何预设策略或人工提示。每个模型仅配备查询股价、收集新闻和执行订单的基本工具，所有决策完全依赖其自身算法和学习能力。最终结果显示，DeepSeek 以 10.61% 的实际盘面收益率领先群雄，其同期表现比 QQQ 基金的收益率高出近五倍。这一成就强力证明了中国 AI 在复杂、波动性强的美股市场中的强大适应力和实战能力。
对金融科技的深远影响
这项突破不仅验证了 LLM 在高频决策中的实用价值，也为量化交易和算法投资开辟了新路径。研究团队强调，“AI-Trader”项目的开源性质，将有助于全球开发者进一步优化 AI 交易系统，推动金融科技的民主化。专家指出，DeepSeek 的领先地位凸显了中国在开源 AI 领域的全球竞争力。然而，随着 AI 技术的迅猛发展，投资者仍需警惕市场风险和算法偏差。未来，“AI-Trader”项目计划扩展至更多市场和模型，以全面探索 AI 在全球金融生态中的长期作用。
地址：https://github.com/HKUDS/AI-Trader