8月4日，中信证券正式发布了一份关于2025年下半年半导体产业的投资策略报告，其中明确指出当前半导体行业正处在周期性上升的关键阶段。报告强调，人工智能产业的持续高速发展已成为推动半导体行业前进的核心引擎。随着AI技术的不断突破和应用场景的持续拓展，半导体产业的增长动力愈发强劲。
报告详细分析了AI产业在半导体领域的应用现状，指出云端AI需求呈现稳定增长态势，而终端AI应用正加速从概念走向实际落地。特别值得关注的是，中国半导体厂商在这一轮AI技术浪潮中具备显著的发展机遇，有望在全球AI产业链中占据重要地位。随着国内AI产业的快速崛起，相关半导体企业将迎来广阔的发展空间。
从投资策略角度来看，报告提出了两条清晰的主线。在云端领域，建议重点关注国产替代的机会，支持国内半导体企业在高端芯片领域的突破。在终端应用市场，则应聚焦于下游增量市场，挖掘新兴AI应用场景带来的投资价值。这一双轨并行的投资策略，旨在帮助投资者捕捉半导体产业在AI时代的发展机遇。
整体而言，该报告为半导体行业的投资者提供了重要的参考依据，不仅揭示了行业发展的最新趋势，更为投资者指明了未来一段时期内的投资方向。随着AI技术的不断渗透和深化应用，半导体产业正迎来前所未有的发展机遇期。
