2025年9月14日，东吴证券发布深度市场分析报告指出，在当前复杂多变的宏观环境下，市场资金流动呈现出新的特点。报告强调，”热钱”更倾向于流向产业趋势具有明确方向且难以证伪的领域。经过深入调研发现，部分泛AI产业链细分板块由于短期内缺乏有效催化因素，且多头叙事尚未充分累积，目前整体估值处于相对低位状态。
从行业周期来看，这些处于低位的细分领域具备较高的潜在价值。一旦后续出现关键技术突破或全新产品形态等超预期事件，将可能迅速引发市场资金的集中关注，形成强大的共识效应，从而带来显著的估值修复空间。这种预期差所带来的赔率机会，正是当前市场环境下值得重点关注的投资方向。
基于此，东吴证券给出明确投资建议，建议投资者积极布局存储技术、AIDC配套设施以及AI应用等滞胀分支领域。这些板块虽然短期内表现平平，但可作为重要的”看涨期权”，在市场出现积极变化时获得超额收益。从长期视角看，这些领域与AI产业生态的协同发展潜力巨大，具备穿越周期、实现价值重估的先天优势。投资者应把握当前布局良机，为未来可能的市场反转做好准备。