中信建投最新研报深度剖析了机器人技术领域的最新动态，指出随着技术路线的持续迭代升级，产业链正迎来前所未有的发展机遇。值得注意的是，当前市场参与者日益多元化，投资者更加关注产品性能的突破和客户送样等实质性进展，这些关键指标成为衡量企业竞争力的核心标准。在此背景下，Optimus机器人的正式定型有望引领硬件技术路线走向边际收敛，形成更为清晰的发展方向，而深度配套的相关企业将直接从中受益，迎来发展新机遇。
当前特斯拉的供应链体系正经历去伪存真的关键验证阶段，这一过程不仅考验着供应商的技术实力，更对企业的稳定性和可靠性提出了更高要求。研报特别强调，未来具有发展潜力的企业将主要集中于三个领域：一是与特斯拉合作胜率高的核心供应商，这些企业凭借成熟的供应链体系和技术积累，将获得更多合作机会；二是受益于技术升级带来的增量环节，随着产品迭代升级，新的技术需求将催生新的市场空间；三是具备预期差的绩优低估值公司，这类企业往往隐藏着巨大的发展潜力，一旦市场预期改善，有望实现价值重估；四是具备放量能力的国产供应链企业，随着国产替代进程加速，这些企业将迎来广阔的发展空间。
