8月22日收盘后，A股投资者普遍感受到了一场名为”DeepSeek时刻”的资本狂欢。当日申万电子板块总市值攀升至11.54万亿元，正式超越银行板块的11.48万亿元，一跃成为A股第一大行业板块。在这场资本盛宴中，寒武纪以20CM涨停收盘，报收1243.20元，市值飙升至5200亿元，全天成交额高达102.7亿元，位列A股第24位。海光信息同样表现抢眼，股价上涨19.1%，市值增至4325亿元，较前一交易日暴涨超过700亿元。这两家GPU/AI芯片领域的龙头企业，市值增量合计高达1700亿元，成为当日资本市场的最大亮点。
值得注意的是，北向资金在22日逆势净流入38.6亿元，延续了近期的配置趋势，近三日累计净流入已达106亿元。在这股火热行情中，DeepSeek微信公众号推送的一条留言犹如火上浇油：”UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计”。这条简短的信息为何能引爆芯片市场？关键在于FP8精度格式，它被视为大模型推理的核心指标。相较于传统的FP16/FP32格式，FP8能够将数据”体积”压缩至原来的四分之一。这意味着在相同硬件带宽下，可以传输和处理更多数据，有效缓解”算力堵车”问题。作为大模型领域的巨头，DeepSeek主动适配国产芯片支持的精度格式，无异于为国产芯片量身定制了”高性能燃料”，为国产软硬件生态的深度融合打开了无限想象空间。
这一信号迅速引发市场关注，国内多家头部芯片厂商成为焦点。寒武纪凭借MLU370-S4、思元590及最新690系列芯片均支持FP8计算，且在低精度计算优化方面处于领先地位，备受市场青睐。此外，海光信息的深算三号DCU、沐曦的曦云C600、中昊芯英的”刹那”TPU以及摩尔线程的MTT S5000等芯片，也均提供对FP8的原生支持。中信建投分析指出，DeepSeek表示新精度格式针对即将发布的下一代国产芯片设计，这意味着未来基于DeepSeek模型的训练与推理将更多应用国产AI芯片，助力国产算力生态加速建设。
政策层面，国家高度重视芯片产业的自主可控发展。2020年《国家十四五规划》明确提出，到2025年国产芯片自给率要达到70%，为产业发展指明了方向并注入强大动力。从更长的时间维度看，这一轮”DeepSeek时刻”或许是美国2022年10月对华高端GPU出口管制后的最大规模情绪宣泄。2022年10月7日，美国商务部工业与安全局（BIS）首次针对对华集成电路及其上下游产品实施出口管制，发布临时最终规则（IFR），将A100/H100及其后续产品列入对华禁运清单。这一举措直接刺激了国产GPU融资热潮，国内GPU/AI芯片领域公司纷纷获得融资。
当前市场最为关注的是：”DeepSeek时刻”能否尽快从情绪溢价阶段迈向基本面兑现阶段。这一转变不仅关系到国产芯片产业的未来发展，也牵动着整个AI生态的演进方向。随着国产芯片技术的不断突破，我们有理由相信，这一”时刻”将为中国科技产业的自主可控之路注入新的活力和希望。
