阿里Q2财报发布后，AI发展与中国电商业务中的淘宝闪购进展成为市场焦点。财报显示，集团收入达2477.95亿元，剔除已出售业务影响后同比增长15%，阿里云季度收入同比增幅高达34%，电商客户管理收入（CMR）增长10%，88VIP会员规模突破5600万并保持双位数增长。国际电商业务扭亏为盈，但增速从19%降至10%。净利润同比骤降85%，从358亿元降至54亿元。
淘宝闪购作为即时零售业务的亮点，收入同比增长60%，单位经济效益（UE）自9月以来显著改善，10月单均亏损较8月减半。用户留存率提升，平均订单价格提高，带动淘宝App月活增长。行业关注其投入产出比，尤其是能否导流电商产生协同效应。管理层表示，淘宝闪购已完成第一阶段目标——规模快速扩张，当前重点是UE优化，进展符合预期。下一阶段将聚焦高价值用户经营与零售品类发展，长期目标是三年后为平台带来万亿成交规模，带动相关品类市场份额提升。
随着效率提升和UE改善，阿里预计下季度对淘宝闪购的投入将显著收缩，但会根据市场竞争动态调整，Q4外卖大战仍将激烈。管理层强调，市场竞争环境复杂，阿里将持续优化资源分配。
淘宝闪购之外，阿里推出千问App，打造阿里体系内统一的「AI生活入口」。CEO吴泳铭表示，千问App标志着阿里同时推进企业AI与消费者AI，是扩展消费者AI业务的良机。公开测试首周下载量超1000万。副总裁吴嘉在夸克AI眼镜发布会上称，千问与夸克AI眼镜能发挥独特价值，千问融入夸克AI浏览器后，阿里AI to C布局更清晰，将竞逐通用AI助理头把交椅。
阿里战略呈现双线布局：闪购业务收缩攻势，巩固成果；AI to C快速进攻，拉开新战役序幕。前者争夺当下机会，后者抢占未来站位，但二者均强调大平台协同，适时可能实现融合。
淘宝闪购虽完成阶段性目标，但追求电商协同尚需时日。管理层规划中，第一阶段目标是规模扩张，已实现日均单量与美团持平。当前重点优化UE模型，10月单均亏损减半，非茶饮订单占比超75%，提升GMV份额并带动食品、健康、超市品类增长。但行业对电商协同效果存疑，因淘宝闪购首要服务大消费平台，核心价值在于流量导入、提升APP活跃度及市场费用减少。中长期目标是显著带动电商收益，但即时零售与电商协同需供应链改造基础，行业尚在探索阶段。商家参与度有限，优衣库、屈臣氏等头部品牌表现较好。
淘宝闪购由攻转守时，重点在于守住即时零售份额、争取GMV增长，并维护大消费入口心智。Q4表现值得关注，因阿里将收缩投入，而美团可能加大补贴抢夺份额，这将考验淘宝闪购的UE优化能力。
AI to C领域，阿里凭借Qwen大模型与生态积累信心满满。AI助手核心竞争力在于智力与办事能力，阿里全栈AI能力支撑企业AI业务，并推动消费者AI业务发展。千问App成为AI to C粘合剂，与夸克AI眼镜融合形成统一入口。阿里计划整合电商、地图、本地服务，打造日常生活的AI入口。未来可能引入美团小美、淘宝AI搜索等能力，形成跨端统一入口。
阿里新战役的冲锋号角已经吹响，架构雏形已现，未来将面临字节豆包等强劲对手，但阿里的优势在于领先大模型与广泛生态，有望为用户提供巨大消费价值。
