微新创想(idea2003.com) 7月31日 消息：据《金融时报》报道，黑石集团旗下价值680亿美元的旗舰房地产基金Breit正经历一场角色转变，从全球最大的房地产买家之一转变为活跃的卖家。这一策略调整旨在筹集必要的流动性，以应对日益增长的赎回需求，同时为人工智能热潮储备数十亿美元的投资资金，用于建设新一代数据中心。
自2021年初至去年第三季度，Breit通过一系列交易积累了约600亿美元的房地产资产，涵盖酒店、仓库和自助存储设施等多元化领域。其中，私有化四家上市房地产投资信托是其重要举措之一。然而，自去年秋季以来，Breit的收购活动突然放缓，转而出售超过100亿美元的资产组合，通过套现成功投资实现收益最大化，并有效提升基金流动性。
这些出售交易以高于Breit资产负债表记录物业价值4%的价格完成，为基金创造了约25亿美元的投资收益。这一系列操作不仅帮助Breit在去年11月以来向投资者返还超过80亿美元，更在去年年底通过出售拉斯维加斯两家赌场49%股份（交易额达28亿美元）等大规模资产处置，成功缓解了激增的赎回压力。
“Breit拥有约100亿美元的即时流动性，具备显著的财务灵活性。”黑石集团在回应《金融时报》采访时表示。上个月，投资者从Breit赎回的资金降至38亿美元，较1月份峰值下降了30%。近期一系列高价值处置，如80亿美元出售德克萨斯州度假村以及本月早些时候宣布的22亿美元自助存储物业出售，均是为黑石集团布局人工智能时代计算基础设施而筹措的”战略弹药”。
根据两位知情人士透露，黑石已承诺投入超过80亿美元为多家顶尖科技公司建设新一代数据中心。这一投资计划显著提升了黑石对QTS房地产信托（QTS Realty Trust）的持股比例——这家专注于数据中心领域的房地产信托，黑石于2021年中期以超过100亿美元完成收购。在黑石1万亿美元的资产集团中，人工智能数据中心建设已成为优先战略项目。
据独立研究机构Dell’Oro Group预测，微软、谷歌、Meta、亚马逊等科技巨头将在未来几年投入约1万亿美元，用于构建满足人工智能技术爆发式计算需求所需的数字基础设施。黑石近年来已在美国五个州购置超过10亿美元土地用于数据中心建设，并与当地大型公用事业公司签订长期电力供应协议，以保障项目能源需求。知情人士透露，单个数据中心的建设成本可能突破10亿美元，考虑到项目规模与复杂性，这一投资将带来巨大回报。
黑石对QTS的投资由Breit、面向富裕投资者的房地产基金以及基础设施基金共同承担。自收购以来，QTS租赁空间规模扩大了两倍，黑石正计划通过新一轮投资实现规模再翻番。据知情人士透露，QTS估值已飙升至约200亿美元，较黑石收购成本翻了一番。部分黑石高层认为，这一投资有望成为集团单笔最丰厚的房地产投资。
“大型科技公司正在人工智能领域展开激烈竞赛，我们认为数据中心将成为未来增长的黄金赛道，并已通过实际行动验证这一战略布局。”Breit近期在投资者会议上表示。这一系列操作不仅展现了黑石集团对市场趋势的敏锐洞察，更彰显了其在人工智能时代把握投资机遇的决心与实力。