微新创想：在AI市场上NVIDIA目前几乎垄断了先进AI算力芯片占据大约90%的市场份额AMD长期被视为第二供应商但差距非常大
AI方面AMD这两年追赶的也很快去年的MI350X系列就被认为可以追赶Blackwell今年的MI450X系列在算力和带宽方面甚至可能超越NVIDIA的产品
然而AMD在AI上的差距并不仅仅体现在GPU算力高低这部分甚至可能不是主要的D.A.Davidson分析师Gil Luria日前发布的报告就指出了AMD这方面的关键缺陷他认为他们在逐渐落后
原因在于AMD过于依赖第三方网络芯片供应商他认为AI运算除了GPU本身还要依赖软件网络内存等多环节协同AMD现在在网络层面高度依赖第三方对于运行数万乃至数十万GPU的AI数据中心而言数据传输出现小幅延迟都可能导致整体效率损失因此AMD的实际算力使用率远低于理论值其单位算力成本反而不如竞争对手
此外AMD在软件生态上的不足也是个问题这方面NVIDIA的CUDA生态依然深得客户青睐
还有其他问题就是AMD在台积电那边的供应级别显然也是不如NVIDIA的产能分配会优先其他厂商而非AMD这也会导致AMD在供应上出现不确定性进而影响客户选择
总之在分析师看来AMD虽然GPU算力理论值很高但实际表现有不确定性尤其是网络芯片依赖第三方这方面是不如NVIDIA的甚至博通亚马逊及谷歌TPU都有更好的采购可能
不过AMD在AI市场并不是说就没机会了未来的发展前景肯定还是不错的而且今年下半年的MI450系列会是极好的观察机会OpenAI已经承诺采购部署其表现会是AMD能否真正追赶对手的关键测试
