声明：本文源自微信公众号新声Pro，作者冯勇，经站长之家授权转载发布。在内容行业深耕25年的今天，漫剧已然成为年度最炙手可热的关键词之一。从年初在C端初步验证并引发行业关注，到12月抖音、快手、B站、爱奇艺、腾讯、七猫、百度等十余家平台纷纷重金布局；如今「红果免费漫剧」APP更是在安卓端正式上线。巨量引擎数据显示，4至7月期间，漫剧供给量以83%的月度复合增长率实现高速增长；近半年累计上线作品达3000部，环比增幅高达603%，预计到25年市场规模将突破200亿元。近期爆款作品中，灵矩动漫的《收徒万倍返还》累计播放量破亿，持续引爆行业热度；漫谭动漫的《我在末世当老板，员工全是S级变异体》单剧分账超200万，公司总分账更是高达500万。成本降低、周期压缩、平台加码；AI技术的迅猛发展，让漫剧仅用一年时间就走完了真人短剧两三年的发展历程。然而在《新声Pro》看来，「快」未必全然是好事，我们对漫剧的底层商业逻辑仍存疑虑——作为内容的初步视觉化呈现，漫剧更像是过渡形态，未来可能被AI动画所取代；行业一年的高歌猛进后，至今仍未给出真正意义上的爆款答案。更令人担忧的是，行业走向逐渐显露出不健康的一面。大量制作方陷入低价、产能的恶性竞争，一方面拼命压缩成本和周期，另一方面不断扩大团队规模，企图以量取胜抢占市场。这不仅与精品化背道而驰，一旦赚快钱的窗口期关闭，还可能面临市场泡沫破裂的风险。但制作方的心态却比我们更为乐观。尽管市场存在风险，初期也乱象丛生，但AI是他们长期主义的坚定答案。从女频、3D到IP，再到正在落地的AI动画、AI真人剧，AI的潜力显而易见。这些技术成熟后涌现的又一个风口，都可能在未来打开百亿、千亿级别的市场，而AI漫剧正是他们通向未来文娱市场的一把核心钥匙。卷低价，卷产能，大量制作方混战目前一批头部漫剧公司，如酱油、灵矩、花生到BlueNeo，大多在25年初就敏锐捕捉到AI漫剧的技术风口入局。灵矩动漫副总经理吕少龙总结了三点核心可行性：一是技术成熟，AIGC在图像生成与动态化上已达到商业化门槛；二是市场验证，AI漫剧的投流周期、用户留存数据优于同期测试的AI小说与AI真人短剧；三是赛道时机，年初行业状态类似23年中期真人短剧，处于野蛮生长期、格局未定，为内容型公司提供了窗口期。其中，最关键的变量还是成本。参考短剧，漫剧成本主要分为制作与投流两部分；而AI技术的快速迭代，使得制作周期和成本不断下探。以灵矩动漫为例，目前采用项目小组制，每个小组5-7人，涵盖编剧、导演、抽卡师（3-4名）和后期，一部60集（100分钟）的漫剧，从立项到上线平均仅需22天。行业平均成本（含投流测试）已降至10-15万，仅为原来动态漫的1/5甚至1/10，单剧利润在十几万到几十万不等。酱油动漫创始人酱油表示，他们的「爆款率更高一些，综合回报率能达300%」。BlueNeo商业化负责人周璐也提到：「目前漫剧制作流程已标准化为剧本、分镜、音视频三个阶段，从文字到图片，再到分镜生成、配音配乐；除剪辑外，AI覆盖了90%流程工作，大幅降低人力成本」。并且，伴随平台持续的政策倾斜，以及「每两个月左右AI技术的升级迭代」，未来漫剧的利润空间还能进一步提升。花生短剧CEO吴海明表示：「更好的技术出来后，抽卡的次数会减少，甚至有些环节就不用人了，AI是最大的变化」。11月6日，灵矩动漫还与抖音尝试了业内首次「漫剧直播带剧」，旨在降低获客成本并创造IP衍生（周边）增量收入，进一步提高单部利润。但漫剧的低成本高效率，也催生了各制作方快速扩张团队、以量取胜抢占市场的行业现状。12月12日，抖音漫剧日供给量突破400部峰值，12月15日，上新量再度飙升破400。目前，酱油和灵矩团队规模分别达1000、700人，一年间人员规模提升10倍，月产能突破100部。图源：漫剧有数特别是AI的「平权」属性，也让市场中盲目跟风的风口制作方加入混战。而他们没有IP，在内容上缺乏核心话语权，大量进入下游后，只能选择畸形的内卷路径。有漫剧公司以「产学研」名义寻求高校合作，实则是想利用低成本的学生生产力；有平台高薪派遣卧底；有制作方刚创业一个月就鼓吹自己月产百部。甚至「为了极致压缩成本，一些产能公司将漫剧制作外包至朝鲜」，这一看似离谱的消息，《新声Pro》曾得到多名从业者确认。卷低价，卷产能，这与内容的精品路线背道而驰，我们担心长线来看市场会愈发不健康。对此，各制作方给出了不同看法。灵矩和花生认为，低价卷产能在初期阶段属于正常现象，「大家在用真人短剧的逻辑做，觉得有一定产能才能跑起来」；吴海明表示「未来将走向两种生态位，要么极致效率做情绪，要么极致品质做IP」。酱油则认为，低质作品只是在起步阶段大家能接受，受市场筛选后会被淘汰，「观众的胃口只会被一点点养刁，绝对不会开倒车」。市场尚未饱和，女频、3D、IP是三大方向除去抖音、快手、B站、红果等平台政策扶持，近两年来，中文在线、阅文等头部版权公司都主动入局漫剧。中文在线依托自研AI漫剧平台，今年国庆档推出业内首部AI3D动漫《仙尊归来：只手镇人间》。10月份的创作者大会上，阅文发布「创作合伙人计划」，从IP、资金、技术、生态四大维度全面布局漫剧；不仅开放了十万部精品IP，还与酱油动漫、奇想、知行合一等制作方建立合作关系。阅文集团副总裁、总编辑杨晨在会上表示：「很多幻想类作品的改编长期以来面临视觉化产能的瓶颈。现在，以漫剧为代表的AIGC生产正在成为新的突破方式」。对于阅文、中文在线而言，一个现实需求是，基于既有IP讲新一代的版权故事、IP故事；漫剧能成为其撬动二级市场估值、争夺投融资的重要抓手。下游追寻投机的产能公司，则无需考虑市场的真实性，只要在市场较热的窗口期内，通过卷价格战、薄利多销赚到钱就可以了。基于此，我们对漫剧市场的一个担忧是，漫剧爆发并非源自市场需求的自然成熟，可能是平台政策扶持与企业资本叙事共作用下的虚假繁荣。且作为漫剧前身的传统动态漫，诞生已有十年，一直未能打开大众市场；目前市场高速跑了一年，也未真正意义上出现一部标杆性作品，原因何在？是否因市场已经饱和？是否更多是资本泡沫？对于《新声Pro》的疑问，制作方首先表示，漫剧出圈还需更多流量渠道和时间周期，让用户看到。「一些爆火的真人短剧，基本上也是在短剧发展两年的时间点产生的。」「目前市场从传统短剧、短视频受众里切了一块接受动漫画风的年轻人群，非常垂类的动漫用户、二次元尚待挖掘。」其次，「市场肯定不是伪需求，目前市场也未饱和」。吕少龙解释道，判断依据一是用户付费意愿，抖音漫剧日流水已破千万且仍在高速增长；二是用户留存与追更，「我们的用户会主动催更，这是内容吸引力的直接证明」。吴海明表示，「饱和的话月度应该有3000部精品，现在一个月也就两三百部」。酱油也称「漫剧只是刚刚开始，远没有达到饱和二字；且不管是什么赛道，饱和只是垃圾内容饱和，真正的好作品永远不会饱和」。如沙雕漫这类搞笑日常题材，由于门槛低、易模仿，目前已出现同质饱和迹象。而悬疑、末世、都市高武、三幻等强幻想、大脑洞题材，仍然很受市场欢迎。其三，漫剧在女频、3D和IP衍生市场中仍处于一片蓝海，这三大方向是目前行业关注和探索的焦点。女频方面，因为目前用户以18-30岁男性为核心，题材基本集中于男频，女频的潜力远未释放。10月份，花生短剧做了首部女频爆款《公主殿下，您的钞能力已到账》，播放过亿，成女频题材消耗第一。「我们非常清楚，在抖音生态里女频肯定是可以的」，只是目前在画风、题材上还没有打到女性用户想看的点上，「一旦跑起来，女性的市场空间还是很大的」。周璐也表示：「女频会是漫剧的下一步，更多女性用户的涌入，会对漫剧市场带来非常大的变化。」同时女性对画质的要求更高，所以在战略上，BlueNeo在夯实男频基本盘同时聚焦女频进行突破。3D方面，因为市场维度「传统3D动画产能严重不足，供给极大低于需求，有非常大的机会」；且目前AI在3D方面技术已经走向成熟落地。吴海明还表示，「以《斗罗》《斗破》的改编国漫为例，3D的受众更多，市场稳定性也是高于2D的，长期来看更有优势」；同时，3D本身也是漫剧往精品化走的一个方向。IP方面，从网文和短剧中筛选适配内容，进行IP跨媒介开发已成为行业共识，「未来的爆款大概率是基于IP，要有好的IP来做改编。」BlueNeo团队将实拍短剧《鱼跃龙门》AI漫改为《我的小说通三界》，该剧于国庆期间上线，取得了「日榜第二，五天突破千万播放，八天充值破百万」的成绩。同时，BlueNeo还与阅文、番茄等头部平台以及出版社开展合作，寻找科幻、悬疑等影视化方向预期较好的IP来进行IP改编。总体而言，各制作方对未来市场预期都较为乐观。吴海明借《哪吒》和动画市场的量级进行判断，认为「AI漫剧市场可达千亿，衍生品市场更是数千亿级别」，「未来一年会是AI漫剧的黄金窗口」。 BlueNeo和灵矩动漫也判断道，未来半年甚至下一个季度内，就可能出现破圈级的爆款作品；「因为8、9月份之后有一大波影视公司、平台公司、AI工具公司玩家入局」。漫剧与动画互补，AI是核心沉淀除开市场的高热度讨论，从内容形态上讲，AI漫剧始终是作为网文的初步视觉化实现，属于文字和动画之间的过渡形态。我们十分好奇，制作方如何理解AI漫剧的最终形态？是否会被AI动画淘汰？这决定着行业的核心走向。出乎意料的是，制作方一致认为，AI漫剧将与AI动画互补，市场之大，谁也不会替代谁。吕少龙表示，「好比短剧与长剧，是满足不同用户需求的并行产物」，漫剧的快节奏、强爽点特性与移动端碎片化习惯高度契合。周璐认为，虽然漫剧和动画二者的界限比较模糊，但从长线来看，「高端市场还是会以动画为主，包括番剧和电影；低端市场则会以沙雕漫为主」。只是随着时间推移，漫剧会基本稳定在一个正常的水平线上。「可能半年一年后，AI真人剧有了机会，会稀释部分AI漫剧的市场关注度和玩家投入度，漫剧增速会放缓，但还会增长」。更长远的公司发展维度，《新声Pro》发现，各制作方也不限于AI漫剧的单一业务，更多是以漫剧为契机，沉淀AI技术。AI是漫剧行业贯穿全程的赋能者，是目前漫剧从业者上桌吃饭及继续持有话语权的关键。BlueNeo正在研发「自有AI漫剧生产工具」，这是其在激烈市场竞争中通过AI构建长期护城河的关键一步。「不仅是对单个项目的制作提效，BlueNeo更希望成为以AI技术为核心驱动的下一代内容生产与IP运营平台」。酱油动漫的目标很明确，「未来规划是做好AI赛道，争取成为国内最大的AI科技与文化相融的公司，通过AI占据大部分视觉化的市场，不论是短剧、电视剧、电影、动画，甚至广告、文旅、游戏CG」。灵矩动漫和花生短剧同样将核心业务放在基于技术带来的全链路内容制作发行机遇上。「AI漫剧、AI短剧本质都是短剧，只是生产方式和工具不同，未来要更多布局AI动画和AI真人短剧，实现全面爆发」。吕少龙精辟总结道，「漫剧是通往未来大文娱市场的一张核心门票」。
