截至2025年8月31日，百亿级私募的业绩表现持续领跑市场，年内平均收益率已接近25%的亮眼水平。在众多策略中，量化私募凭借其数据驱动和模型优势，平均收益显著领先于主观私募，差距一度超过8个百分点。这一优势不仅凸显了量化策略在高效捕捉市场机会方面的能力，也反映了科技赋能投资决策的巨大潜力。
值得注意的是，8月份的市场格局出现了微妙变化。随着市场波动加剧和量化策略的边际效益递减，传统主观策略开始逐渐找回竞争力，其相对收益表现明显改善。这一趋势预示着私募行业正进入一个更加多元化的发展阶段，不同策略间的竞争格局可能迎来新的洗牌。
从行业数据来看，量化百亿级私募的领先优势虽然有所收窄，但整体仍保持较高水准，这得益于其强大的风控体系和系统化交易能力。而主观私募则凭借对市场情绪的敏锐把握和灵活的投资策略，在特定市场环境下展现出独特的价值。未来，两种策略的互补与融合，或许将成为私募行业高质量发展的新方向。
