过去十年间，中国与全球的音乐流媒体平台始终遵循着相似的发展逻辑：构建庞大的版权曲库、推行订阅制模式、以独家版权为核心构筑竞争壁垒，从而牢牢占据产业链上游。无论是腾讯音乐娱乐集团（TME）还是网易云音乐，平台间的竞争本质并非产品层面的较量，而是围绕版权展开的攻防战——谁拥有更完整的曲库、谁能锁定更多独家资源，谁就能赢得用户的忠诚度。然而，随着AI音乐在过去一年中实现爆发式成熟，这套延续近二十年的商业范式正面临结构性崩塌。知名音乐博主耳帝近期发表的长篇观点引发了跨界讨论：AI音乐已不再是概念炒作，而是能够稳定产出”行业级成品”的新兴工业力量。对于音乐流媒体平台而言，这意味着整个行业赖以生存的基础正在被迅速掏空。换言之，AI正成为TME们的潜在”终结者”。
版权稀缺性瓦解”独家曲库”护城河音乐流媒体平台能够持续收取用户订阅费，其根本前提始终是版权稀缺性。歌曲创作涉及录制、制作、混音、宣传等多个环节，需要艺人、经纪公司、合约体系，以及专业的创作团队和持续性资源投入。由于创作成本高昂且产出有限，在不购买实体专辑的情况下，用户只能通过流媒体平台向音乐版权方支付费用获取收听权限。但AI音乐的崛起彻底颠覆了这一前提。Suno AI等工具已从低成本替代品向具有无限量原创内容的生产者逐步转型。用户无需等待歌手耗时数年制作专辑，也不必因头部艺人缺席而迁怒平台——他们可以直接在Suno、Udio或任意本地模型中生成符合当下心境的歌曲。更关键的是，目前AI生成的音乐不依赖任何唱片公司、版权机构或商业授权（尽管相关版权争议仍将持续），而背后的大模型公司也没有限制版权的动力，它们更关心的是用户持续使用其模型。由于这些AI音乐没有续约成本、不存在独家争夺，也不面临版权纠纷导致的大规模下架风险，因此当音乐版权不再稀缺时，所谓的”独家曲库”就失去了意义。这对TME乃至Spotify而言都是前所未有的挑战，因为TME的核心价值始终在于”管理版权”。如果AI使版权价值迅速贬值，那么TME的黄金时代也将随之终结。
从”播放”到”生成”用户行为迁移动摇订阅制根基更微妙的是，在这个”从播放到生成”的转折点上，TME面对的竞争对手已不再是同类型平台，而是那些擅长颠覆式创新、拥有更大流量池、并具备第一梯队大模型能力的科技公司。字节跳动及其主导的汽水音乐正是典型变量。过去一个季度，TME业绩虽保持增长，但一个明显趋势正在浮现：在线音乐月活用户同比下滑4.3%，付费用户仅净增130万，环比增速从8.3%降至5.88%。换言之，使用其听歌的人正在减少，即便在用但愿意付费的用户也在减少。TME2025年Q3财报而字节系音乐产品在财报分析师问答中被反复提及，被视为”增长明显”的竞争方。汽水音乐借助抖音生态的天然流量入口，在短时间内迅速建立起对年轻用户的触达能力，而这部分用户恰恰是最愿意尝试生成式音乐、最愿意切换使用路径的群体。更重要的是，字节的优势始终在于产品和流量。豆包大模型在消费者群体认知度本身就处于第一梯队，当汽水音乐未来进一步接入生成式音乐能力时，字节可以让音乐生成成为抖音内容创作链路的一部分，以短视频场景反向推动音乐生成需求和数据积累。相比之下，TME的优势始终仅限于独占版权资源和多次收购积累的用户基数，当年轻用户开始将AI生成音乐作为日常交互方式，平台之间的竞争就不再是曲库大小，而是谁更能将音乐变成”实时的、可塑的内容原料”。这意味着订阅制的根基将被双重动摇：一方面是AI带来的行为迁移，另一方面是字节生态在流量和产品创新上的持续渗透。这种双层冲击使TME面临的转型压力远比表层数字所显示的更加剧烈。
AI音乐的第二重冲击，是对用户行为的重写。过去音乐消费路径是：搜索歌曲或歌手——播放——加入歌单——循环收听。QQ音乐截图而AI音乐带来的是截然不同的路径：输入情绪/心情/风格——即时生成——自动匹配场景——持续进化。这种迁移不仅影响听什么，更影响在哪听：过去用户为数字版权付费，势必只能通过TME等音乐流媒体中间商，而未来听AI音乐的用户只需为特定模型付费，甚至听歌功能可能都是附送的，毕竟人手一个大模型的时代即将到来。换句话说：当音乐从消费成品变成生成式服务，流媒体平台也必须从播放向创造进行过渡。Spotify已经开始试验生成式播放列表，而YouTube Music、Apple Music也在加速类似布局。Spotify推出AI播放列表功能TME的问题在于，其长期积累的优势其实只是独占版权，尽管在过去几个季度的财报中也多次提到AI功能的加入，但显然守成者很难完全放弃既得利益。耳帝的发言之所以引发巨大讨论，是因为他不仅在描述音乐审美的变化，或多或少也在暗示整个音乐产业的未来秩序。当AI能够以工业化规模产出媲美甚至超越人类创作者的内容时，过去十年属于版权、属于平台、属于唱片公司的时代就会不可逆地走向终点。TME们的黄金时代，是建立在”版权稀缺”这一前提之上；而AI的出现，正在迅速消灭这个前提。未来的音乐产业，大概会属于模型、属于算法、属于能提供”无限量个性化内容”的系统。任何仍停留在旧模式的平台，都将被这场技术浪潮迅速边缘化。毕竟就连”冷门歌手”孙燕姿早在两年前就已经欣然接受这一改变，不论听歌普通人还是百亿市值大公司也无须过于挣扎，拥抱潮水的方向并不全是坏事。
