瑞银最新发布的研究报告揭示了中国海洋石油在2023年前三季度的经营状况，数据显示其净利润同比下降12.6%至1020亿元人民币，其中第三季度单季净利润为324亿元，同比降幅为12.2%。这一业绩虽然呈现下滑趋势，但中国海洋石油在油气产量方面却实现了稳健增长，前三季度累计产量达到5.783亿桶油当量，同比增长6.7%，展现出良好的生产韧性。
特别值得关注的是，天然气产量的增长表现尤为亮眼，同比增长11.6%，显示出公司在天然气领域的强劲发展势头。在成本控制方面，中国海洋石油每桶生产成本稳定在27.35美元，体现了其高效的运营管理能力。尽管国际油价同比下跌13.6%，但中海油的跌幅小于布伦特原油价格的降幅，显示出公司相对较强的抗风险能力。此外，天然气价格保持相对稳定，前三季度同比微升1%，为公司的盈利提供了有力支撑。
基于以上积极因素，瑞银维持对中国海洋石油的”买入”评级，并给出26.5港元的目标价。分析师认为，尽管短期利润有所波动，但公司长期发展前景依然乐观，特别是在天然气产量持续增长和成本控制能力稳定的前提下，中海油有望在未来实现业绩的持续复苏。这一评级也反映出市场对中国海洋石油在复杂市场环境中的稳健表现和未来增长潜力的认可。