8月11日，大和发布了一份关于华虹半导体(01347.HK)的深度研报，揭示了该公司第二季度的经营表现。报告指出，华虹半导体的季度收入表现符合市场预期，但更令人惊喜的是其毛利率实现了显著改善，从而推动整体毛利超出市场预期。这一积极变化不仅彰显了公司成本控制能力的提升，也为后续盈利能力的增强奠定了坚实基础。
基于毛利率的显著提升，大和分析师对华虹半导体未来的财务状况进行了更为乐观的预测，相应下调了2025年至2026年的营运亏损预期。这一调整充分体现了市场对公司经营效率改善的认可，也为投资者提供了更为积极的长期发展预期。
然而，在肯定公司基本面改善的同时，大和也指出了市场情绪的变化。该行认为，近期华虹半导体的股价上涨已经充分反映了利好因素，因此决定将原有的”跑赢大市”评级下调至”持有”。这一调整旨在提醒投资者当前股价已接近合理价值区间，但并未否定公司未来的增长潜力。
值得注意的是，尽管评级有所下调，大和仍然看好华虹半导体的长期发展前景，并将目标价上调至42港元。这一目标价是基于公司未来盈利能力改善的合理预期，同时也考虑了当前半导体行业的整体发展趋势。分析师建议投资者在当前价位保持谨慎，但不必过度悲观，因为公司基本面改善的趋势已经形成。
这一研报不仅为投资者提供了华虹半导体最新的经营数据解读，更展现了市场对公司长期价值的重新评估过程。从收入符合预期到毛利率显著改善，再到亏损预测下调，一系列积极信号表明华虹半导体正在逐步走出困境，重拾增长动力。而评级调整和目标价上调，则反映了市场对这一转变的理性认知。对于关注半导体行业的投资者而言，这份研报提供了宝贵的参考价值。
