近期人形机器人板块经历了一波显著修复性上涨，这主要得益于市场风险偏好的逐步改善以及关于验厂推迟传言的消散。中信建投的最新研报分析指出，随着利空因素的逐步消化，行业整体情绪得到明显回升，相关指数已成功重回上升通道，展现出较强的市场信心。
特斯拉在其第三季度财报电话会议中透露了关于Optimus V3生产线的重要信息，宣布该生产线将推迟至2026年底前启动。尽管如此，特斯拉的量产规划依然保持积极态势，其目标是在2026年底实现百万台级的产能规模。展望未来，特斯拉更是雄心勃勃，计划在Optimus 5.0版本上实现年产5000万至1亿台的产能目标，显示出其在人形机器人领域的长期战略布局。
当前国内流动性环境持续宽松，为T链（特斯拉供应链）的进一步发展提供了有利条件。预计T链将很快启动对国内供应商的考察工作，这将有力推动国内供应链的落地和成熟，为人形机器人产业的本土化发展注入新动力。
针对投资者而言，机构建议重点关注技术迭代明确、送样进展顺利的增量环节。特别是在布局特斯拉产业链方面，应优先考虑那些具备批量生产能力的主机厂供应链企业。此外，宇树科技和智元机器人等国内领先的主机厂供应链企业也值得关注，它们在技术积累和产能规模上具备显著优势，有望成为未来人形机器人产业链中的重要力量。